中国互联网金融产业发展报告2014（4） 59页

中国互联网金融产业发展报告2014（4）第二章六大模式分析五、信息化金融机构5.1信息化金融机构概况信息化金融机构，是指在互联网金融时代，通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。经过20多年的发展，中国金融机构信息化建设从无到有、从小到大、从单项业务到综合业务，取得了令人瞩目的成绩。我国金融信息化的发展，已从根本 上改变了传统金融业务处理模式，建立在计算机和通信网络基础上的电子资金清算系统、柜台业务服务系统和金融管理信息系统表明一个多功能的、开放的金融电子化体系已初步形成。近几年，金融行业对信息化建设的重视程度不断增加，未来对互联网信息技术的投入规模也将继续提升。如下图，截止到2013年，我国金融业投资规模已达505.8亿元，预计在2014年达到516.9亿元，2017年有望接近600亿元。1/24 来源：计世资讯，艾瑞咨询目前金融行业正处于一个由金融机构信息化向信息化金融机构转变的阶段。总的来说，相比较于传统金融机构，包括银行、证券、保险等在内的信息化金融机构已呈现出如下特点：通过投入信息和软硬件升级等，改造业务流程，拓展标准化操作和在线服务，重视用户体验，使金融服务更加高效便捷；通过信息化建设统一内部管理系统，完善外部信息融合，进一步提高金融机构的资源整合能力；技术引进带来产品和业务上的创新，各金融机构不断推出新型金融产品，注重线上线下结合，拓展服务空间。5.22014年发展5.2.1银行业互联网化 银行的信息化建设在金融行业中一直处于业内领先水平。从最初电子设备在银行业的使用和普及,到银行网络化的建设和应用,银行信息系统建设大体经历了三个阶段:465.3485.0490.3505.8516.9535.5566.1591.53.3%4.2%1.1%3.2%2.2%3.6%5.7%4.5%0.0100.0200.0300.0 400.0500.0600.0700.020102011201220132014e2015e2016e2017e2010-2017年中国金融业IT投资规模分布情况投资规模（亿元）增长率2/24 目前，我国银行业互联网化的重点主要集中在电子银行、理财产品、电商平台和网贷平台几方面。1．电子银行业务目前，网上银行、手机银行、微信银行等电子银行在分流网点压力上起到了重要作用，电子银行在银行领域的作用越来越凸显，对银行业信息化进程起到了直接的推动和促进作用。电子银行交易笔数逐年增长，电子银行替代率不断提升。依托电子银行的高效性、便捷性和互联网技术的快速发展，我国电子银行业务已连续5年保持增长趋势。2013年电子银行交易次数高达1245.4亿笔，预计2014年整体交易笔数将达到1423.1笔，覆盖率进一步提升。目前电子银行替代率平均已处于较高水平，未来将实现小幅平稳提升，电子银行业向成熟期发展。 第一阶段：20世纪70年代末到80年代末电子银行业务为主，开始采用信息技术代替手工操作，实现银行后台业务和前台兑换业务处理的自动化第二阶段：20世纪80年代末到90年代末连接业务为代表，银行全面电子化建设阶段第三个阶段：从20世纪90年代末至今以业务系统整合、数据集中为主要特征的金融信息化新阶段3/24 来源：艾瑞咨询以商业银行为例，2013年，我国各商业银行电子银行交易业务量增加，电子银行替代率整体都有所提升，平均替代率高达82.6%。其中以民生银行、中信银行和招商银行为代表的股份制商业银行已高达92%以上，上升空间较少。建设银行和华夏银行2013年电子替代率较2012年增幅在12%以上，电子化速度加快。357.3664.7986.31245.41423.1 1596.31727.51947.558.0%66.9%72.6%79.0%80.3%81.9%83.3%84.5%0.0500.01000.01500.02000.0 2500.020102011201220132014e2015e2016e2017e2010-2017年中国电子银行交易笔数和替代率交易笔数（亿笔）替代率4/24来源：艾瑞咨询在电子银行个人客户方面，2014年电子银行用户比例占所有客户比例预计为43.1%，同比增长7.2个百分点。从使用渠道来看，大部分网民认为网上银行 安全性最高，其个人用户数量比例也高达49%。但目前随着移动终端的迅猛发展，2013年全国手机网民用户比例已高达81%，并呈现快速稳定增长趋势。2014年手机银行、微信银行用户数量占比35%，并处于快速上升趋势，在用户数量、交易规模和活跃度上的增速明显高于其他业务，电子银行渠道多元化发展趋势明显。94.3%92.8%92.5%89.4%85.4%80.2%79.6%78.3%77.5%76.5%76.5%67.9%90.4%85.9%90.5%85.2%73.0%75.1%79.7% 73.2%76.0%67.8%71.8%53.3%3.7%6.9%2.0%4.2%12.4%5.1%-0.8%5.2%1.5%8.7%4.6%14.6%-10.0%10.0%30.0%50.0% 70.0%90.0%110.0%130.0%150.0%2012-2013年中国主要商业银行电子交易替代率情况2013交易笔数替代率2012交易笔数替代率变动幅度个人网银49%手机银行24%电话银行18%微信银行 9%2014年个人用户电子银行不同渠道所占比例5/24来源：CFCA《2014中国电子银行调查报告》2.理财创新产品自余额宝上线以来，巨大的圈钱效应掀起了互联网理财热潮。各类银行机构纷纷对接基金公司的货币基金产品，积极推出了各种“宝类”理财产品。截至2014年9月底，宝宝类理财产品数量已达79个，规模超1.5万亿元。银行“宝类”产品大部分如掌柜钱包、兴业宝等实行1分钱起购，T+0实 时提现，拥有日日计息、门槛低、无手续费等共同特点。此外，银行“宝类”产品在资金安全性、便捷性、认购金额限制等方面占有一定优势。平台产品名称合作基金7日年化收益率万份收益（元）兴业银行掌柜钱包兴全添利宝货币4.79%1.1908广州农商银行至尊宝嘉实活期宝货币4.46%1.2037江苏银行开鑫盈诺安聚鑫宝货币市场基金4.42%1.2275民生银行如意宝民生加银4.34%1.2311广发银行惠存钱广发天天红货币4.33%1.3188招商银行朝朝盈招商招钱宝货币B4.18%1.2481招财宝招商招钱宝货币A4.18%1.2479 中国银行活期宝中银基金4.16%1.0469中信银行薪金宝嘉实薪金宝货币4.08%1.0689农业银行快溢宝农银货币基金A4.08%1.1473华夏银行活期通华夏现金增利货币4.04%1.08976/24建设银行增值宝建信货币基金3.93%1.0046工商银行现金快线工银货币3.88%1.0503平安银行平安盈平安大华日增利3.71%1.6864工商银行工银薪金宝工银薪金货币A3.69%0.9836兴业银行兴业宝大成现金增利货币A3.68%1.0175 交通银行快溢通富安达现金通货币A3.40%0.9108现金宝交银现金宝货币2.61%0.7019来源：基金公司官网和天天基金网，数据更新到2014年12月15日2014年，随着央行下调利率，货币环境整体宽松，货币市场整体收益率降低，宝宝类理财产品规模增速放缓，年化收益普遍从7%下降到4%左右。据统计，互联网企业宝类产品平均收益为4.64%，银行宝类产品平均收益为4.19%，但在期限方面有一定限制的银行理财产品仍保持优势。3.金融电商银行布局网上商城存在一定的劣势，但信息时代的推动和庞大的客户资源又为其带来希望。银行建立运营电商平台的主要目的是最大限度地挖掘和利用内部海量数据，共享部门信息，推动信息化建设。通过电商平台的建立，能有效打通 银行庞大的数据库，建立以门户网站为基础，网银、金融产品超市和客户信息三位一体的“1+3”模式电商平台。7/24随着阿里巴巴、京东等电商的风生水起，处在电子商务交易末端的银行业也开始涉足电商平台。2014年初，建行、工行、交行、招行、民生等均已建立金融电商平台，按表现形式可以分为三种：一是自建电商平台，主要有建行、交行、 农行和工行，各行电商平台。自建电商平台银行-电商时间主要业务建设银行—善融商务2012年6月商品批发、商品零售和房屋交易交通银行—交博汇2012年8月企业及个人电子商务的综合需求农业银行—E商管家2013年4月企业及个人的商品、交易、支付等管理；积分商城和缴费商城工商银行—融e购2014年1月集家电、食品、汽车、金融产品等十几大行业知名品牌二是信用卡商城，包括招商银行、民生银行、平安银行、中信银行等。其中 招行信用卡商城在2004年10月建立，是首家银行级电商平台。三是以民生电商为代表的独立法人电商平台。电商平台分类银行-信用卡商城银行-独立法人电商平台优势对公客户数量多，货源充足大量个人客户，买家资源丰富扩展银行金融中介的平台劣势内控比较严格，审批流程较长长久的垄断地位导致服务意识相对较差电商运营人才匮乏，仓储物流完善困难 8/24代表银行招商银行—信用卡商城民生银行—民生电商民生银行—信用卡积分商城平安银行—信用卡商城中信银行—E中信商城4.网贷平台近几年，我国P2P借贷平台快速发展，参与主体多样化，涉及民营企业、 上市公司、风投和国资企业，银行业也积极参与其中。2014年初，有3家银行系平台，截至到2014年11月，全国已有10家银行系上线。银行及合作方平台名称年化收益率借款额度中国平安保险集团陆金所8.52%万/十万级招商银行小企业e家5.7%-6.8%百万/千万级国开行陕西分行&陕西金融金开贷8.04%百万级民生银行民生易贷6.3%-7.0%百万/千万级国开金融&江苏金农开鑫贷8.5%万/十万/百万包商银行小马bank7.5%万级兰州银行e融e贷6.8%-7.2.%百万/千万级江苏银行直销银行（融e信）7.2%百万级宁波银行直销银行（直投）6%-7%百万级 齐商银行齐乐融融E7%-8%万/十万级来源：艾瑞咨询、网贷之家、银行官网在众多类型的网贷平台中，截至2014年11月底银行系平台在数量上最少，9/24只有十家，借贷人数只相对国资系较高，但其累计成交量高于国资系和上市公司系，处于中等水平，其高安全性将继续吸引大量消费者借贷，未来具有较大的发展潜力。平台类型 平台数量累计投资人数（万人）累计贷款人数（万人）累计成交量（亿元）累计问题平台数量（个）银行系1025.844.18114.240国资系148.871.4740.50上市公司系1548.1110.8448.110 风投系26272.5361.59272.530民营系14751682.02349.171682.02197来源：网贷之家在平台综合利率方面，2014年1月至11月，银行系平台综合利率基本在8.1%-8.4%之间，只有10月份为8.53%，整体利率水平在P2P行业处于劣势，其中民营系平台利率最高。0.00%5.00%10.00%15.00%20.00% 25.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2014年1-11月不同类型平台综合利率银行系国资系上市公司系风投系民营系10/24来源：网贷之家在借款期限方面，2014年银行系月平均借贷期限呈下降趋势，11月借款期限维持在25个月，但与其它类型平台相比仍处于劣势，尤其是民营系、上市公司系和国资系的借款期限短，竞争力较强。 来源：网贷之家综上，银行系平台成立时间短，规模相对较小，与民营系的高收益、短期限有很大差距，虽然拥有银行信用背书优势，资金安全性高，但综合竞争力在P2P行业领域中处于劣势。5.2.2证券业互联网化我国证券行业信息化起步较早，发展较快。证券交易所最先使用信息化技术，目前在信息化交易、和管理系统方面不断完善。作为证券业的主体，证券公司也是证券信息化的主体。目前国内的所有证券公司都实现了全公司互联和集中交易，在稽核、财务、统计分析等管理、决策和风险控制方面也基本实现了信息化。2013 051015202530351月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2014年1-11月不同类型平台月平均借款期限银行系国资系上市公司系风投系民营系 11/24年我国证券业IT投入规模相比2012年虽稍有下降，但在硬件、软件、外包费用上的投入均高于2012年。证券业核心不在产品创新上，而是偏向于业务服务质量上的提升和创新。目前主要在开户、电商和O2O三方面与互联网结合密切。1.开户导向模式证券业长期开户运营模式为收取“开户费-佣金费”。在互联网浪潮影响下，证券公司在开户上从线下转到线上，通过互联网低拥金、免开户费来提高客户规模，被视为证券互联网化的重要一步。 如国金证券2014年2月与腾讯公司合作推出佣金宝是证券行业首个“1+1+1”互联网证券服务产品，集炒股理财为一体，“万二开户”推动了证券业的“零佣金”时代。佣金宝冲击互联网证券的主要特点有以下三方面：51.412.511.12.517.10.8-1.00%0.90%9.90%19.10%-8.10% 23.10%01020304050602013年我国证券业IT投入规模及增长率2013增长率12/24 2.网上商城模式证券公司开展网上零售业务，通过互联网平台向消费者迅速传播公司产品及动态，主要通过自建、合作和收购三种方式，其中自建和收购从所需人力和资金成本高。证券公司开展网上商城业务可以有效传播公司产品和最新动态，创新客户服务，提高企业影响力。如广发证券自主研发的为零售客户打造的一站式线上综合服务平台“易淘金”，创新了证券业互联网服务模式，实现了线下标准化服务体系的网络化迁移，主要特点有提供产品在线服务、高效业务办理服务和统一账户管理。 方便快捷??通过电脑及手机提供7x24小时网上开户，手续简单佣金率低??佣金率较低，诞生时佣金率只有万2，后上调至万2.5合作互联网??与互联网巨头腾讯进行战略合作证券公司 网上商城模式自己搭建网上商城在原有官网增加金融商城、产品业务等模块建立独立域名与官网形成联动与淘宝、腾讯等大型网络公司合作，在对方的平台上销售相关产品资本较充足的券商可以直接收购第三方电子商务公司 13/24来源：易淘金官网3.O2O模式互联网在有效提升工作效率和资料搜集处理能力、完善客户体验、创新服务模式等方面发挥着重要作用，但金融服务的线下网点仍有不可替代的重要作用。针对证券行业通过线上线下有机结合即020模式，不能按传统思路，要打造“轻型营业部”，由总部管理并形成对接，打造证券业营业部与互联网结合的020模式，但目前只有实力雄厚的证券公司才可以实现。其原因如下：多产品在线购买不同基金产品、 广发资产产品、服务咨询产品的在线展示、导购、支付结算服务高效网络办理为客户建立网络柜台，提供网上业务自助办理服务，明确业务办理指引、常见问题和相关提示等 统一管理账户建立了“广发通”统一账户体系，助推客户分类分级服务，提供自助开户和产品体验等14/24来源：艾瑞咨询 证券公司尤其是优质大型公司要充分利用自身雄厚的资本实力、众多的线下网点及专业能力，与互联网企业合作，提高线下配合能力，积极引导现有客户完成线上标准化转移。如海通证券在O2O模式上从线上线下两方面积极入手构建。线上布局：2014年6月23日，海通证券推出了“e海通财”互联网金融综合理财服务平台，针对不同群体的特征主推相应的账户功能和产品，围绕客户需求全面实现产品、服务的匹配，以账户、平台、产品的整体性优势引领了证券业的模式升级。优质客户资源证券业的客户资源相对在投融资、风险识别等能力上更加专业，大型证券公司优质客户资源丰富，潜在开发价值高，可促进业务扩展 认可客户习惯证券业互联网化最早，客户已养成一定的网络习惯，证券公司根据客户习惯完善服务，节约教育成本，提高模式成型速度高素质人才证券业处于资本市场前沿，专业能力要求较高。大型证券公司拥有更多的专业高素质人才，针对线下非标准化优质需求方注重公司专业能力高品牌价值大型优质证券公司具有较强的品牌优势，可为客户提供众多后续衍生服务，并提高客户市场关注度和认可度，附加价值高 15/24来源：海通证券e海通财官网在2014年7月16日，海通证券和东方网在上海签署全面战略合作协议，双方将就搭建互联网金融平台、启动理财社区和金融智慧社区建设等方面共同探索互联网金融创新模式。线下布局：海通证券针对O2O模式的需求，对线下进行了三方面的积极改造，主要包括营业部的转型、业务线上化改造和线下的综合布局。来源：艾瑞咨询 ABCDe海通财5大账户功能5大账户功能5大账户功能交易投资理财融资支付在线开户 金融商场网上营业厅手机APP微信平台现金管理资管理财OTC理财小额融资消费支付旗舰店营业部普通营业部轻型营业部 新型网点模式：2014年7月与东方网合作打造智能化、社区化、网络化新型网点16/245.2.3保险业互联网化我国保险业互联网化最早可追溯到1997年第一张网销保单的诞生，已经历了起步期和培养期，目前已进入到成长成熟期，互联网保险规模呈高速增长态势，民众对互联网保险的认知程度进一步提升。1.整体发展态势 我国互联网保险近几年保持持续增长态势，2011年到2013年出现高速增长，同比增长比率均超过115%，其中2013年的互联网保险规模达到89亿元，同比增长123.7%，互联网保险规模占整体保险市场的0.5%，只占到整体保险市场的一小部分，未来随着保险业务互联网化的继续深入，预计2014年将达到174亿元，2017年有望突破1200亿元，规模达到整体市场的4.5%。起步期：市场、技术环境不成熟，用户无网购习惯1997年首张网销保单；2000年首家保险官网-太平洋保险培养期：扩展销售渠道，开发产品，技术进步2010年淘宝保险上线；2011年《互联网保险业务监管规定》1997-20072008-2011 成长成熟期：业务规模高速增长，发展环境、监管完善2012年第一批19家中介网销获批；2013年网销规模近90亿2012年至今17/24来源：根据公开数据、企业访谈以及艾瑞统计模型估算2.互联网渠道拓展我国互联网保险销售渠道和传统渠道相比，其共同点都是通过保险公司和代理方式拓展业务。互联网保险不仅通过保险公司官网和网上专代和兼代平台进行 营销，还开拓了第三方营销平台，包括综合类、电商类和资询类，渠道模式充分利用互联网优势，呈现多样化特点。8.217.739.689174.1322672.71218.8115.9%123.7%124.7%95.6%85.0%108.9%81.2%0.1%0.1%0.3%0.5%0.9%1.5%2.8%4.5%0200 4006008001000120014001600180020102011201220132014e2015e2016e2017e2010-2017年中国互联网保险规模及占比互联网保险规模增长率整体占比 18/24来源：艾瑞咨询整理2013年，我国互联网保险业务官网销售额占比最高，达到47.9%，是互联网保险业务的首要来源。第三方平台客户流量高，保险销售占比高达41.6%，发展潜力巨大，中介代理占比为10.5%。官网47.9%中介代理,10.5% 第三方平台,41.6%2013年互联网保险业务销售渠道比例19/24来源：根据公开数据、企业访谈以及艾瑞统计模型估算3.保险险种水平我国保险业进行的网上销售业务主要涉及车险、理财险、健康险、意外险、寿险和家财险，不同险种发展差距较大。2013年以车险、理财险和意外险三者的需求量高达95.1%，其中车险销售规模最大为46.6亿元，占互联网保险整体 业务的一半以上，健康险和家财险占比低。互联网保险发展水平在整体行业中水平较低，所有互联网保险险种在该险种整体规模中平均占比不到1%，其中意外险相对其他业务占比最高，为该险险种规模的2.88%，其次是车险和理财险，寿险占比最低只有0.04%。46.624.813.23.60.60.252.4%27.9%14.8%4.0%0.7% 0.2%1.00%0.83%2.88%0.04%0.06%0.67%071421283542495663车险理财险意外险长期寿险健康险家财险 2013年互联网保险各险种规模及占比总额（亿元）互联网保险占比该险险种占比20/245.32015年发展趋势5.3.1服务机构虚拟化基于计算机技术的信息化在互联网时代的广泛运用，营造出一个全新的不同于实体经济的虚拟经济,而未来的金融机构将会呈现出显著的虚拟化趋势。网络信息技术在金融业中的应用可以实现在互联网上设立网络银行等网络金融机构, 从事虚拟化的金融服务，或者传统金融机构以现有专用网络与Internet联网,提供服务或设立网站。5.3.2服务对象平民化随着我国金融业市场化程度不断加深，金融业所面临的竞争也日益激烈。互联网时代新兴互联网金融企业的进入，更使传统金融机构感受到威胁。同时，互联网时代金融机构的信息化建设，使得金融机构推出小额理财产品的成本大幅下降，使小额理财成为可能。随着我国社会经济的不断发展，普通居民的投资理财意识将更为强烈，寻求收益更高的投资方式也成为他们迫切的需求。可以说现实的激烈竞争和居民的金融需求要求金融机构服务对象平民化，而互联网技术又使 得这一趋势成为现实，未来的信息化金融机构的服务将会向着更加平民化的趋势发展。5.3.3金融机构平台化平台经济实质是全球化、信息化、网络化三大趋势的集大成者。对于金融机构而言，建立平台能在竞争中居于有利位置，从而具有聚集各种资源的能力，在竞争中掌握主动权。从风险控制角度来看，通过平台占有的社会资源越多，抗风21/24险的能力就越强。平台通过不断增加参与者规模并且逐渐改进、完善平台商业模 式来为参与者带来更多价值，最终完成平台自身的增值。面对一个金融需求强烈、客户群体庞大但渠道稀缺的市场，以商业银行为主体的金融机构扩张是必然性战略选择。而同新设机构背后承担的巨大建设成本与人员管理压力相比，构建虚拟化的平台中介，整合渠道与资源，低成本拓宽销售渠道更是转型发展的新方向。5.3.4金融服务个性化互联网通过开放、分享、个性化和分布式协作改造着传统金融，互联网时代的信息化金融机构的运营模式使得金融服务的成本更低，操作更便捷，同时服务的透明度更高，个性化更强，用户体验更好。对于信息化金融机构而言，未来的竞争更多体现在服务质量的比拼上，是否有能力针对客户的不同需求推出个性化、 定制化的产品是每个金融机构必须面对的考验。5.4年度十大热点2月21日国金证券与腾讯战略合作后，推出的首只互联网金融产品“佣金宝”正式上市，投资者通过腾讯股票频道进行网络在线开户，即可享受万分之二交易，开启“零佣金”时代2月27日中央网络安全和信息化领导小组宣告成立，提出“信息技术和产业发展程度决定着信息化发展水平”等重要判断，以及“网络基础设施基本普及、自主创新能力显著增强、信息经济全面发展、网络安全保障有力”的总体发展目标。 22/246.26-6.27中国保监会举办互联网保险专题培训，安排互联网对保险业经营模式的改变、互联网保险（金融）案例分享、互联网创新在保险业的应用、互联网保险的风险防范等，共有152家公司的190名高级管理人员接受了培训。8月12日北京银行在国内最早提出“直销银行”概念，12日公告称董事会已通过《关于设立法人直销银行的议案》，同意设立法人直销银行。9月29日银监会公告全国首批5家获得民营银行牌照的银行都已获批筹建，其中由腾讯和阿里两家互联网企业发起设立的民营银行备受关注。11月15日保监会通报前三季投诉，其中亿元保费投诉量最高的企业是互联网保险代 表公司—众安在线，此外还涉及利宝保险、富德财险、国泰财险等。11月19日第十一届银行业科技工作座谈会在北京召开，会议结合金融业实际研究了如何贯彻中央网络安全和信息化发展战略方针。人民银行会同银监会、证监会、保监会共同组织金融业机构研究编写了《金融业网络安全规划》，参会代表对《金融业网络安全规划》进行了讨论并提出修改意见。12月3日由中国金融认证中心(CFCA)举办，“一行三会”、五道口金融学院等参与的“第十届中国电子银行年会―暨2015中国移动金融发展论坛”在北京举行，发布了《2014中国电子银行调查报告》和《互联网金融研究报告》。12月5日江苏银行直销银行与开鑫贷网贷平台合作，开创自助互联网金融管理的新模式，树立了“直销银行+多元理财+网贷平台”的新标杆，并为网贷平台建立账户体系。 12月10日为规范互联网保险经营行为，保监会起草了《互联网保险业务监管暂行办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。