2010年中级经济师考试金融专业知识与实务预测押密试题(6)- 19页

``2010年中级经济师考试金融专业知识与实务预测押密试题(6)总分：130分及格：78分考试时间：120分一、单项选择题（共50题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符题意的）(1)法定存款准备金率越高，存款扩张倍数（　　）。(2)中国人民银行从银行间外汇市场购入外汇时，相应会（　　）。(3)中外学者一致认为，划分货币层次的重要依据是金融资产的（　　）。(4)根据《商业银行风险监管核心指标》，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资产利润率的规定是（　　）。(5)货币政策的最终目标是稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。在经济学中，关于充分就业的正确说法是（　　）。(6)一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量（　　）。``` ``(7)如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大3%，β=2，则证券i的实际收益率比预期收益率大（　　）。(8)在公开市场业务操作中，当正回购到期时，中国人民银行要进行的操作是向市场（　　）。(9)总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为（　　）。(10)通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序，使商品迟迟不能进入（　　）。(11)发行价格确定后应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的（　　）。(12)如果一国的国际收支因为本国的通货膨胀率高于他国的通货膨胀率而出现不均衡，则称该国的国际收支不均衡是（　　）。(13)作为货币政策工具，再贴现的缺点是（　　）。``` ``(14)非现场监管是监管当局分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式，其基础是（　　）。(15)现代商业银行财务管理的目标是（　　）。(16)中国银监会的监管理念是（　　）。(17)在国际储备管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，是着眼于（　　）。(18)（　　）是指信息集包括了过去的全部信息(即历史信息)。(19)关系营销与传统营销的区别是（　　）。(20)在资产证券化过程中，投资银行进行的金融创新不包括（　　）。``` ``(21)在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是（　　）。(22)中央银行再贴现政策的缺点是（　　）。(23)以下不属于政策性金融机构职能的是（　　）。(24)黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金（　　）。(25)形成通货膨胀的直接原因是（　　）。(26)下列属于商业银行营业外收入的是（　　）。(27)黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金（　　）。(28)一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（　　）。``` ``(29)假设直接标价法下基期汇率为10，则6个月远期外汇升水1%，那么6个月远期汇率为（　　）。(30)（　　）是指客户委托买人证券时，投资银行以自有或外部融人的资金为客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的和息。(31)根据汇率制度性质，可以将汇率划分为（　　）。(32)在通货膨胀的情况下，实际利率是5％，当时的物价变动率是2％，则名义利率是（　　）。(33)金融约束论与金融抑制论的根本区别是（　　）。(34)证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行审核制度类型（　　）。(35)根据国际货币基金组织协定第八条款的规定，货币可兑换的含义主要是指（　　）。``` ``(36)弹性说认为（　　）情况下，货币贬值能够使得贸易收支改善。(37)若本金为P，年利率为r，每年的计息次、数为m，则n年末该投资的期值计算公式为（　　）。(38)在国际储备与货币供应量的关系当中，除黄金外汇储备量影响货币供应量以外，对货币供应量有影响的因素还有（　　）。(39)金融制度的创新是指（　　）。(40)降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，（　　）。(41)商业银行经营与管理的原则中的首要原则是（　　）。(42)中央银行通过减少货币供给量，使利率提高，从而抑制投资，压缩社会总需求，限制经济增长的政策是（　　）。``` ``(43)在市场准入过程中，监管当局应对银行机构（　　）的任职资格进行审查。(44)期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的（　　）。(45)在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是（　　）。(46)在市场经济条件下，必须保持（　　）的适度竞争，使金融体系能以合理的成本提供良好的金融服务以满足社会公众的需要。(47)用来衡量外债总量是否适度的债务率指标等于（　　）。(48)在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格出售相关资产的合约的形式叫（　　）。(49)金融市场最基本的功能是（　　）。``` ``(50)凯恩斯把货币供给量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象叫（　　）。二、多项选择题（共30题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）(1)紧缩性的货币政策有（　　）。(2)COS0认为全面风险管理的维度有（　　）。(3)由商业银行转化为中央银行的有（　　）。(4)下列属于准货币的是（　　）。(5)制约我国金融创新的因素有（　　）。``` ``(6)货币政策的时滞效应包括（　　）。(7)一般性的货币政策工具是（　　）。(8)目前金融监管理论主要包括（　　）。(9)欧洲货币体系包括（　　）。(10)通货膨胀所指的物价上涨是（　　）。(11)根据我国2004年3月1日起实施的《商业银行资本充足率管理办法》，以下属于我国商业银行核心资本的有（　　）。``` ``(12)目前较为普遍的金融衍生品合约有（　　）。(13)中央银行的职能包括（　　）。(14)以下部门认购国债，通常不会扩大货币供应量（　　）。(15)从广义看，并购的主要形式是（　）。(16)金融安全网包括（　　）。(17)我国衡量银行收益合理性的监测指标包括（　　）。``` ``(18)下列关于资本资产定价理论(CAPM)的局限性有（　　）。(19)金融风险的管理流程有（　　）。(20)银行监管的内容主要包括（　　）。(21)国外商业银行激励机制中的薪酬结构包括（　　）。(22)相对比较合理的实施金融自由化的顺序应该是（　　）。(23)再贴现作为货币政策工具运用的前提条件是（　　）。(24)“巴塞尔新资本协议”的内容涉及（　　）。``` ``(25)在通货紧缩时期，中央银行可以采取的货币政策措施有（　　）。(26)紧缩性的财政政策措施一般包括（　　）。(27)金融宏观调控的类型包括（　　）。(28)在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成正比的因素有（　　）。(29)金融抑制的主要危害有（　　）。(30)国际债券包括()。``` ``三、案例分析题(共10题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分)(1)根据下列材料请回答{TSE}题：(2)下列人民银行采取的措施中属于运用直接信用控制的货币政策工具是（　　）。(3)存款准备金率作为一种货币政策工具，其缺点是（　　）。(4)为了抑制通货膨胀进一步恶化，保持经济稳定，中央银行配合财政部门应采取的对策是（　　）。(5)若中国人民银行提高再贴现率，则市场上（　　）。(6)根据下列材料请回答{TSE}题：``` ``(7)银行系统存款创造的限制性因素主要有（　　）。(8)该地区当时的货币乘数为（　　）。(9)该地区当时的货币供给量为（　　）亿元。(10)若几日后中央银行将法定存款准备金率调整为6%，则该地区当时的货币供应量将（　　）。答案和解析一、单项选择题（共50题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符题意的）(1):A派生出来的存款同原始存款的数量成正比、同法定存款准备金率成反比，即，法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小；法定存款准备金率越低，存款扩张倍数越大。(2):B中国人民银行从银行间外汇市场上用相应数量的人民币购入外汇，同时也就相当于向流通中投放了基础货币。(3):D本题考查货币层次划分的依据。目前，一直主张把“流动性”原则作为划分货币层次的主要依据。(4):C本题考查资产利润率的概念。资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于0．6％。``` ``(5):D本题考查充分就业的概念。充分就业是指有能力并愿意参加工作者，都能在较合理的条件下，随时找到适当的工作。并不等于社会劳动力的100%就业，通常是将摩擦性失业和自愿失业排除在外。(6):B一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量扩张；反之，如果是逆差，则减少外汇储备，中央银行收回基础货币，货币供应量缩减。(7):B证券i的实际收益率比预期大β×Y％=2×3％=6％。<--Next-->采取二元式中央银行制度的国家有：美国和德国。(8):B本题考查公开市场业务的操作。正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。(9):B本题考查供求混合推进型通货膨胀的概念。总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为供求混合推进型通货膨胀。(10):B本题考查通货膨胀对社会生产的负面影响。通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序，由于价格信号被严重扭曲，商品均朝着价格最高的方向流动，在投机利益的驱动下，商品会长期滞留在流通领域，迟迟不能进入消费领域。(11):B本题考查我国IP0发行的相关内容。发行价格确定后应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%，公开发行数量在4亿股以上(含4亿股)的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。(12):B本题考查货币性不均衡的概念。货币性不均衡是由一国的货币供求失衡引起本国通货膨胀率高于他国通货膨胀率，进而刺激进口、限制出口而导致的国际收支不均衡。(13):C再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。(二)其他货币政策工具.(14):C本题考查非现场监管的概念。非现场监管是监管当局针对单个银行在并表的基础上收集、分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。(15):A本题考查商业银行财务管理的相关内容。现代商业银行财务管理的目标就是银行价值最大化。(16):D本题考查中国银监会的监管理念。中国银监会成立以来，确立新的监管理念是：管法人、管风险、管内控、提高透明度。(17):D本题考查外汇储备货币结构的优化。为了追求安全性，需要将外汇储备的货币结构与未来外汇支出的货币结构相匹配，从而在未来的外汇支出中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度；为了追求盈利性，需要尽量提高储备货币中硬币的比重，降低储备货币中软币的比重。(18):C本题考查弱式有效市场的概念。弱式有效市场是指信息集包括了过去的全部信息(即历史信息)。(19):D本题考查关系营销与传统营销的区别。关系营销与传统营销的区别是对顾客的理解。``` ``(20):D本题考查金融创新的种类。在资产证券化过程中，投资银行进行了四种金融创新：组建特别目的机构、分散规避风险、信用构造及提升和现金流量再包装。(21):B本题考查金融市场主体。企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。(22):C再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。(23):D本题考查政策性金融机构职能。(24):D黄金储备的增减变化，主要取决于一个国家黄金收购量与销售量的变化。(25):D本题考查形成通货膨胀的直接原因。形成通货膨胀的直接原因是货币供给过度，导致货币贬值，物价上涨，即过度的信用供给。(26):B国外商业银行实行的高级经理层的年薪制、经理人员股票期权等属于长期激励机制。(27):B黄金储备的增减变化，主要取决于一个国家黄金收购量与销售量的变化。(28):B物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。(29):C10+10×10k=10.1(30):B本题考查融资的概念。(31):D本题考查汇率的分类。根据汇率制度性质，可以将汇率划分为固定汇率与浮动汇率。(32):A本题考查名义利率、实际利率、通货膨胀之间的关系。实际利率等于名义利率扣除物价变动率。名义利率=实际利率+物价变动率=5％+2％=7％。(33):A租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。(34):C本题考查第四市场的概念。第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场。(35):C国际货币基金组织的货币可兑换主要是指经常项目可兑换。(36):A(37):C本题考查年末期值复利计算。(38):C本题考查国际储备与货币供应量之间的关系。除黄金外汇储备量影响货币供应量外，金价和汇率的变动，对货币供应量也有较大影响。(39):A本题考查金融制度创新的概念。金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化。(40):D本题考查降低存款准备金率的影响。按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率作反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，信用扩张能力会受到限制；反之，法定存款准备金率低，则说明商业银行信用扩张能力增强，货币供应量将增加。(41):D``` ``本题考查商业银行经营与管理的原则。安全性原则被视为商业银行经营与管理三大原则中的首要原则。(42):B本题考查紧缩型货币政策的概念。对于这个内容学员一定要在理解的基础上记忆，切忌死记硬背。(43):C本题间接考查市场准入监管应包括的环节。市场准入包括以下环节：审批注册机构、审批注册资本、审批高级管理人员任职资格和审批业务范围。(44):C期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的，不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。(45):D本题考查对规模对称原理的理解。规模对称原理并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。(46):C本题考查金融监管基本原则中的适度竞争原则。在市场经济条件下，必须保持金融机构问的适度竞争，使金融体系能以合理的成本提供良好的金融服务以满足社会公众的需要。(47):B水平区间内盯住类似于传统盯住安排，不同的是波动幅度大于±1％。(48):C本题考查看跌期权的概念。看跌期权的买方有权在某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价格出售相关资产。(49):D本题考查金融市场的功能。金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的集合，也就是资金积聚功能。(50):C本题考查流动性陷阱的概念。二、多项选择题（共30题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）(1):B,C,E本题考查对弗里德曼的货币需求函数的理解。其中恒常性收入、人力资本比重与货币需求成正比。存款的利率、债券的收益率、股票的收益率与货币需求成反比。(2):A,B,CCOSO在《企业风险管理——整合框架》文件中认为：全面风险管理是三个维度的立体系统。这三个维度是：企业目标、风险管理的要素和企业层级。(3):A,C,D本题考查治理通货紧缩的政策措施。(4):A,D本题考查货币概览中负债的内容。<--Next-->本题考查直接信用控制的货币政策工具。(5):A,B,C,E本题考查制约我国金融创新的因素。(6):A,C,D,E(7):A,C,D由商业银行转化为中央银行：英国的英格兰银行、法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行。(8):A,B,C,D本题考查金融监管理论的具体内容。金融监管的理论基础是管制理论。目前管制理论主要有“公共利益论”、“特殊利益论”、“社会选择论”、“经济监管论”等。``` ``(9):B,C,D本题考查欧洲货币体系的构成。(10):B,D(11):A,C,E本题考查核心资本的内容。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。选项BD都属于附属资本。(12):A,B,C,D本题考查金融衍生品的相关内容。目前较为普遍的金融衍生品合约有：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。(13):A,B,C,D一般性的货币政策工具包括：公开市场业务、再贴现率、存款准备金率。(14):B,C,D本题考查财政收支与货币供应量的关系。如果商业银行用超额准备金或增加向中央银行的借款购买政府债券，货币供应量将增加为所用超额准备金或增加向中央银行的借款的m倍。如果商业银行用自己收回的贷款或投资购买，货币供应量将不增加。而企业或个人用现金购买，则货币供应量不变。(15):A,B,C,E本题考查广义并购的主要形式。(16):A,C,D,E本题考查金融安全网的内容。(17):A,C,D本题考查衡量银行收益合理性的监测指标。我国关于收益合理性的监管指标包括：成本收入比、资产利润率和资本利润率。(18):A,C,D,E本题考查资本资产定价理论的局限性。(19):B,C,D,E本题考查金融风险的管理流程。(20):C,D,E本题考查银行监管的内容。银行监管当局的监管内容有市场准入监管、市场运营监管和市场退出监管。<--Next-->本题考查银行监管的基本方法。银行监管的基本方法是现场检查和非现场监督。(21):B,C,D本题考查国外商业银行激励机制中的薪酬结构。(22):A,C比较合理的实施金融自由化的顺序应该是：先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化；先国内金融部门的自由化，再对外金融部门的自由化。(23):A,B,D本题考查再贴现作为货币政策工具运用的前提条件。(24):A,B,C,D衍生金融工具的内容主要包括：远期合约、金融期货、互换和金融期权。(25):A,C,D本题考查中央银行治理通货紧缩的政策措施。在通货紧缩时期，中央银行要制度相应的措施和政策来刺激消费和投资，拉动经济增长，所以这时候应该采取扩张性的货币政策。扩张性的货币政策措施包括：降低法定存款准备金率；降低再贴现率；运用公开市场业务多购进证券；用“道义劝告”方式影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应。(26):A,B,C本题考查紧缩性财政政策的具体措施。要求考生务必理解并掌握此知识点。(27):A,B,C,D本题考查“巴塞尔新资本协议”的内容。(28):A,B``` ``本题考查对弗里德曼的货币需求函数的理解。其中恒常性收入、人力资本比重与货币需求成正比。存款的利率、债券的收益率、股票的收益率与货币需求成反比。(29):A,B,C,E本题考查金融抑制的主要危害。在大多数金融受到抑制的经济中，存、贷款利率都有上下限，在银行确实遵守贷款利率上限的情况下，金融抑制会给出各种各样的错误信息，引导生产者、投资者作出错误的决策，造成生产和投资结构的不合理与资源的错误配置，可贷资金的非价格配给现象必然发生。(30):B,C本题考查国际债券的分类。国际债券分为外国债券和欧洲债券。三、案例分析题(共10题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分)(1):A,B,C本题考查中央银行治理通货膨胀的货币政策措施。(2):A本题考查直接信用控制的货币政策工具。(3):A本题考查存款准备金率的缺点。(4):D本题考查治理通货膨胀的政策配合。(5):B,D本题考查提高再贴现率的影响。(6):B,D基础货币是由通货和存款准备金组成的。(7):A,B,D本题考查银行系统存款创造的限制性因素。(8):B基础货币=流通中通货+存款准备金=500+1500=2000亿元货币供应量=流通中通货+存款货币=1500+4000=5500亿元货币乘数=货币供应量/基础货币=5500/2000=2.75。(9):C货币供应量是由通货c和商业银行创造的存款货币D组成。(10):D中央银行法定存款准备金率降低，基础货币增加，所以该地区货币供应量增加。因为货币供应量与基础货币成正比关系。```